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宏昌电子2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-22 16:45    来源:同花顺

宏昌电子(603002)(603002)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析1、报告期经营情况报告期2019年,公司实现“环氧树脂”产品产量92,111.18吨,销量92,669.64吨,公司产、销保持平衡。报告期上半年由于中美贸易争端等因素,环氧树脂下游行业需求不足,进入下半年,下游产品市场需求转趋旺盛。公司珠海新厂迈入第二年,在技术提升下,产品结构优化,提升运营效率,降本增效,报告期整体盈利相比去年同期出现大幅增长。2019年公司实现营业收入1,635,597,484.38元,报告期实现归属于上市公司股东的净利润76,190,211.76元,相比去年同期增长52.36%。2、公司产能提升公司生产基地珠海厂,位于珠海市高栏港经济区石化七路1916号。珠海厂为新建厂,2018年5月投产,生产设备、工艺先进,产品品质优良,效能佳。珠海厂利用在国家级化工园区的高起点,在原有年产环氧树脂8万吨的产能基础上,通过增加设备动用率等提升7.5万吨年产环氧树脂产能。扩产项目完成,珠海厂产能将达到年产环氧树脂15.5万吨。珠海厂上述扩产项目已完成发展和改革部门项目备案、环保部门环境影响报告书审批、安监部门安全生产审查。2019年10月珠海厂并取得珠海市应急管理局新颁发的《安全生产许可证》(粤珠危化生字[2018]0063号)。后续珠海厂将按环保部门要求履行相应环保验收。公司产能提升将进一步优化产品排制、生产,提升竞争力。公司将综合市场情况,客户需求等各方因素组织生产运营。3、公司广州厂土地纳入政府土地更新改造范围⑴土地概况2019年7月26日公司收到广州市黄埔区人民政府穗埔府函[2019]179号《广州市黄埔区人民政府关于宏仁企业集团四号地块旧厂改造项目实施方案的批复》(以下简称“土地批复”)。广州市黄埔区人民政府将公司广州厂所在土地,纳入土地更新改造范围。该土地具体坐落广州市黄埔区云埔工业园区云埔一路1号,权属用地面积60787.00平方米,政府相关部门采用“政府收储”的模式实施更新改造。(具体见2019年7月27日公司于上交所网站披露2019-023号公告)。⑵交地补偿土地批复第四项交地补偿“.该地块的补偿方式及补偿款计算按《广州市深入推进城市更新工作实施细则》(穗府办规〔2019〕5号)第(十三)条规定执行。补偿款包含土地整理、修复费用。”《广州市深入推进城市更新工作实施细则》(穗府办规〔2019〕5号)第(十三)条规定“除本细则第(十二)条规定情形外,旧厂原土地权利人申请由政府收回整宗土地的,可按同地段毛容积率2.5商业用途市场评估价的50%计算补偿款。原土地权利人与土地储备机构签订收地协议后12个月内完成交地的,可按上述商业用途市场评估价的10%给予奖励。”公司参照附近的土地收储价格进行估算,预计土地收储处置组(因政府土地收储,相关非流动资产及处置组满足划分为持有待售类别的条件,按土地收储处置组列报)的公允价值在人民币5.2-6.2亿元,预计处置时间2020年底前。特别提示有关具体补偿金额、补偿内容、补偿标准、补偿款支付方式等与政府商谈中,尚待与政府相关部门签订正式“收回国有土地使用权补偿协议”,公司后续将及时履行披露义务,请投资者注意投资风险。⑶相关进展公司按照土地批复及相关要求,配合做好相应工作,办理该地块上生产设备处置,办公机构搬迁,地上建筑物拆除,土壤环境调查评估,及协商具体交地、补偿等事宜。2019年12月27日公司总部机构已由该地块搬迁至广州市黄埔区开创大道728号保利中创孵化器3号楼212室办公。上述“土地收储”事项尚在推进过程中,若后续签订具体收储协议,公司将依规履行相应的审议、批准程序,及时、公平地进行披露。4、产品开发公司主业电子级环氧树脂生产与销售,电子级环氧树脂为制造电子产品核心覆铜板(CCL)的基材,而覆铜板作为印刷电路板的基础材料几乎应用于每一种电子产品当中。公司充分利用各方资源进行技术开发,与下游电子行业主力客户紧密合作,发挥各自优势,专注5G用高频、高速覆铜板等新材料开发。报告期,公司开发“难燃型高分子改质剂、耐热型高分子改质剂”的低介电、低损耗的5G覆铜板用树脂材料技术。公司与下游电子行业主力客户,在新材料或特定产品开展密切的合作。公司根据下游客户需求,进行产品设计、开发、送样、认证等。公司已对于5G用高频、高速覆铜板开发,提出应用于5G覆铜板低介电、低损耗特性及优异的电气性能4篇发明专利的申请。报告期2019年11月,公司取得珠海市发展和改革局“珠海宏昌公司高频高速5G电路板用树脂项目”投资项目备案。该项目“利用珠海宏昌公司现有土地,在现有生产区内增加生产设备,投资总额3000万元。扩增500吨/年高频高速5G电路板用树脂产能。主要应用于高频高速5G电路板上,以替代进口产品”。公司将尽快落实上述项目建设。5、公司重大资产重组筹划2020年3月18日,公司于上交所网站披露《宏昌电子材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》。公司筹划发行股份购买无锡宏仁电子材料科技有限公司100%股权,并以非公开发行股份的方式募集配套资金。本次发行股份购买资产的交易对方为广州宏仁电子工业有限公司、聚丰投资有限公司(NEWFAMEINVESTMENTLIMITED),本次交易预计构成重大资产重组。该事项具体情况及进展,请关注公司于上交所网站相关披露。新的年度,公司将继续坚持以顾客需求及市场竞争为导向,持续加强安全生产、产品质量、成本控制、技术研发,不断提高公司产品竞争力,推动公司持续、健康发展。 二、报告期内主要经营情况报告期内,公司实现营业收入16.36亿元,同比去年减少9.33%;实现净利润7,619.02万元,同比去年增加52.36%,其中归属于上市公司股东的净利润7,619.02万元,同比去年增加52.36%,实现每股收益0.12元;实现扣除非经常性损益的净利润6,742.61万元,同比去年增加66.46%,其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,742.61万元,同比去年增加66.46%,实现扣除非经常性损益后的每股收益0.11元。2019年末公司资产总额18.56亿元,同比减少5.28%;归属母公司所有者权益11.60亿元,同比增长4.51%;公司加权平均净资产收益率6.64%,同比增加2.19个百分点;每股净资产1.89元,同比增加4.42%;资产负债率37.50%,同比减少5.86个百分点。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势国内环氧树脂生产厂家众多,但万吨级规模以上的企业为数不多。大部分环氧树脂企业生产技术与国外先进工艺相比尚有一定差距,存在的主要问题是生产装置规模不够经济、产品专用性较低、产品质量稳定性不好。此外,产品售后服务及应用的方便程度上也有待提高。尽管大部分环氧树脂企业存在许多不足,巨大的市场潜力仍为企业提供了生存和发展空间。随着国家对环境问题的日益重视,并对产品环保要求越来越高,绿色环保制程和绿色环保产品都是未来产业发展的必然趋势。环氧树脂行业将会进一步规范化,生产成本过高、环保不合格、产品档次低的企业将被淘汰。(二)公司发展战略公司作为国内领先的电子级环氧树脂龙头,公司扩大生产,升级技术,提高效率,与上下游产业联动,取长补短,牢牢把握发展方向。利用珠海厂在国家级化工园区的高起点基础上,通过增加设备动用率等进一步提升产能,提高生产效率;开发绿色环保制程和特殊规格的阻燃环氧树脂。内部成立了环保型树脂制造技术专案小组,专责于下游环保友好制程工艺技术的推广;同时对高阶产品、高端客户进行系统性的技术升级和一对一的服务升级。原物料采购与市场开发,往上游建立策略联盟,规模化采购与制造,往下游密切服务掌握市场资源,提高市场占有率与客户粘性。长期将紧跟国家战略,采取规模化和差异化战略、定位专业高端环氧树脂供应商,往“新能源、新材料、复合材料”领域综合发展,提升公司产品、技术、市场和市值,不但做大,还要做强,更要做优。(三)经营计划公司以行业领头羊姿态,与产业链紧密结合。继续开发高端产品,提供客户全方位的服务方案,不断提升核心技术。主要经营计划包括:一是保持高标准的环保要求,对现有生产基础深化治理,不但与监管部门紧密配合联动,做到达标排放,更要使企业周边环境友好和谐。二是提升珠海厂产能,并在依法合规的前提下加快扩产新增产能量产,利用先进的生产设备和优良的制程工艺,达到较高的投资效益。三是利用规模和技术优势,增加原料供应,以使采购成本波动控制在合理范围内,较快速度因应,建立上下游的价格敏感传导机制。四是继续维持在电子及涂料行业的领先地位外,坚持不懈地往环保型、特种型、客制型的产业发展,做到技术先进、产品高质、利润可观的永续发展经营。(四)可能面对的风险一是上游原物料价格波动及下游行业需求变动风险:环氧树脂下游主要应用于电子电气、涂料、复合材料等行业,上游主原料为双酚A、环氧氯丙烷、四溴双酚A和丙酮。这些上下游产业出现波动,将会对环氧树脂行业的增长和利润水平产生不确定性影响。二是安全与环保方面的风险。随着经济的发展,政府、社会对安全环保的要求持续提高,新的安全、环保法规对违法行为的处罚力度越来越重,公司经营安全环保压力增加,对安全、环保的投入增大的风险;另外环氧树脂因其溶剂易挥发和易燃,属于危险化学品,在生产、运输、储存和使用过程中发生腐蚀和泄漏等风险。三是国内国际经济环境变化的风险,随着美国推出的保守政策,国际贸易面临不确定性增加,人民币汇率变化,国际竞争加剧,环氧树脂产业也面临贸易保护和关税、技术的壁垒。本次新冠疫情若持续发酵,造成产业链下游终端需求整体降低,形成结构性供需失衡,下游市场萎缩联动影响上游企业生产经营,将会对公司经营业绩造成风险。 四、报告期内核心竞争力分析报告期内,公司核心竞争力没有发生重大改变。公司在环氧树脂行业,是最早进入中国境内的外资企业之一。原始技术来源于日本东都化成,并逐步转化为自有,形成新的技术体系。公司位于中国电子制造业基地(珠三角),拥有环氧树脂行业资深的经营管理团队,实行全自动化的加工制造,完善的环保安全投入。具体优势包括:1、贴近市场优势:公司采取直接销售模式,掌握一手客户信息,贴近市场需求和技术前沿。公司累积的客户家数近3000家,报告期内发生交易的近1000家,庞大的客户资源可以让公司最贴近市场,得到环氧树脂行业下游应用的及时反馈,促进公司产品、技术、市场的融合,使公司灵活应变,占尽市场先机。2、技术服务优势:公司已经拥有授权发明专利24项,正在审查的发明专利7项,自主研发并已经运用的非专利技术达80项。公司取得了“广东省电子级环氧树脂工程技术中心”、“广州市创新型企业”等称号。对外与各研究单位开展产学研项目合作、技术交流,保持畅通的技术储备。公司具有雄厚的环氧树脂制程服务实力,公司给客户交货后,及时对产品的应用给予技术支持与服务,亲临客户工厂指导,制程技术参数培训与反馈,掌握客户的市场信息与方向。3、智能制造优势:公司在生产制造中,透过DCS控制系统,依靠各种控制、运算模块的灵活组态,可实现多样化的控制策略以满足不同情况下的需要。公司透过去瓶颈技术和优化工艺条件,深化利用DCS控制与ERP系统,逐步达到数字化、智能化、网络化方向发展。公司在生产线上安装的智能仪表具有精度高、重复性好、可靠性高,并具备双向通信和自诊断功能等特点,能使系统的安装、使用和维护工作更为方便,既减少了人工成本的消耗、又保证了生产效率和产品品质。4、团队管理优势:公司由外商独资企业发展而来,在创立之初即引入了拥有国际一流企业运营经验的管理团队,核心成员平均拥有30年以上的行业背景和经营企业的成功经验,在技术、生产、管理和销售方面有着独到的经验。公司拥有完善的教育训练系统,在日常经营管理中培育出本地化的中高层管理技术团队,透过股权激励机制,激发了高管、核心团队和员工的凝聚力与向心力。5、定位高端优势:公司自成立以来即以“替代进口产品,就近服务客户”为定位,率先引入电子级环氧树脂填补了国内市场的空白,成功地降低了国内市场对进口产品的依赖;同时,与国外竞争对手相比,公司能够更加方便快捷地服务客户,公司在国内外客户中建立了优秀的品牌价值与企业形象。公司阻燃型树脂广泛供应于覆铜板(CCL)行业的大型企业,包括日本松下、广东生益、汕头超声、东莞联茂、广州宏仁等;公司的船舶涂料用环氧树脂获得了国际级客户的认证和使用,包括全世界前五大船舶涂料厂商(HempelGroup、和日本中国涂料株式会社);公司的汽车电泳漆用环氧树脂已取得配套电泳漆生产商日本立邦公司(NipponPaintCo.,Ltd.)的认可和使用。粉末涂料用环氧树脂得到了国际知名厂商英国阿克苏诺贝尔有限公司(AkzoNobelN.V.)、美国艾仕得涂料(AxaltaCoatingSystems)、和澳大利亚TigerChemicalCompany的认可和使用;地坪涂料用环氧树脂进入了瑞士西卡建筑材料有限公司(SikaAG)、英国富斯乐公司(FosrocLtd)、台湾永记造漆股份有限公司;幅射光固化用环氧树脂方面的客户包括国际知名厂商法国沙多玛公司(SartomerCompany)、台湾长兴化学工业股份有限公司和香港恒昌企业(集团)有限公司。